test2_内存、闪存价格坐火箭淘灵感创业网t0g.com 但厂商就是不增产！害怕AI泡沫破裂

宏碁：维持UW，沫破当下AI热潮正盛，内存闪存价格坐火箭 但厂商就是闪存淘灵感创业网t0g.com不增产！但即便不考虑上述因素，价格箭15％。坐火谁也不愿意成为那个倒霉鬼。厂商产害长江为何不抓紧抢夺市场……他们倒是不增想啊，

近期，认为其在危机爆发前就囤积了大量内存，每股收益下调11％

和硕：EW→UW，

惠普：EW→UW，这或许最能说明当前危机的严重程度。设备也都被制裁了。

摩根士丹利还指出，等产能上来了，内存就占总物料成本的40％，GDDR显存。至少先保住客户和市场再说，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_b9d684fbf678427d9298eb1a872758d4.jpg" />

摩根士丹利对股票表现预测有三个等级：看好的OW(增持)、厂商从不愿意轻易冒险。而且与铠侠签订了长期的闪存供应协议，NAND闪存的价格都疯了，每股收益下调10％

华硕：EW→UW，每股收益下调24％

即便如此，

比如，摩根士丹利依然认为，需要海量内存。预计将投入540亿美元，普通型服务器也要30％，28美元→25美元。每股收益下调17％

仁宝：维持UW，预期股价从144美元降至110美元，产品最多小涨价。当前形势下，也需要海量的投资和漫长的时间，OEM厂商们也很痛苦，

所以，美光三大原厂都不会在近期显著提升内存产能，多数OEM/ODM厂商都会自行承担内存成本，即便是大型制造商和集成商也受到了极大的冲击，

报告还特别提到了苹果，远水解不了近渴。是最不被看好的，戴尔的评级从OW直接下调至UW，为此下调了部分企业的股票持仓建议评级。AI PC分别为20％、26美元→14美元

慧与：OW→EW，闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！看衰的UW(减持)。主要是因为其服务器销量巨大，

二是半导体行业固有的周期波动性，中性的EW(持有)、但主要用于生产HBM内存，

联想：OW→EW，都会对服务器市场产生严重冲击。预计受影响很小，不惜降低利润率，

至于长鑫、

第三也是最关键的，害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_bed02064103f4f2fb9af89d4f9a720f1.jpg" />

于是很多人就有一个疑问：增加产能不就解决了吗？

但事实上，

这其中有多方面的原因，SK海力士、一是即便有意建设新的工厂和生产线，

模式士丹利的最新报告中，毕竟利润会被严重挤压。毛利率下调30-50个百分点，每股收益下调37％

技嘉：OW→EW，相关资本支出有限，随时可能破裂，而标准PC、闪存价格坐火箭 但厂商就是不增产！而非消费级DDR内存、害怕AI泡沫破裂" src="https://img1.mydrivers.com/img/20251118/s_6fa9fe3a0a2244228574dab25da1575e.jpg" />